2月14日，國務院辦公廳發(fa)布《關于有效發(fa)揮(hui)政(zheng)府(fu)性(xing)融(rong)資(zi)(zi)擔(dan)保(bao)(bao)基金(jin)作用切實支(zhi)持(chi)小微(wei)企(qi)業(ye)(ye)和“三農”發(fa)展的(de)指導(dao)意(yi)見(jian)(jian)》（以下簡稱《指導(dao)意(yi)見(jian)(jian)》），針對融(rong)資(zi)(zi)擔(dan)保(bao)(bao)行業(ye)(ye)存(cun)在(zai)的(de)種(zhong)種(zhong)問(wen)題，對政(zheng)府(fu)性(xing)融(rong)資(zi)(zi)擔(dan)保(bao)(bao)基金(jin)的(de)業(ye)(ye)務定位(wei)、擔(dan)保(bao)(bao)費率標準、銀擔(dan)合作機(ji)制(zhi)、監管考核機(ji)制(zhi)以及(ji)機(ji)構建設等方(fang)面作出了(le)詳細(xi)部署，為緩解小微(wei)企(qi)業(ye)(ye)、“三農”等普惠領域融(rong)資(zi)(zi)難、融(rong)資(zi)(zi)貴，支(zhi)持(chi)發(fa)展戰略(lve)性(xing)新(xin)興產(chan)業(ye)(ye)，促進大眾創業(ye)(ye)、萬眾創新(xin)提供了(le)強有力的(de)政(zheng)策保(bao)(bao)障。

　　瞄準“小”“農”

　　引導金融機構加大貸款投放

　　“去(qu)年9月份正式運營的(de)國家(jia)融(rong)資擔保基(ji)金(jin)(jin)已有(you)突出主業、服(fu)務小(xiao)微(wei)企(qi)業和(he)(he)‘三農(nong)(nong)’的(de)量化要求。”中國人(ren)民大學重陽金(jin)(jin)融(rong)研究院副院長董(dong)希淼在接受《金(jin)(jin)融(rong)時報(bao)》記者采(cai)訪時表示，《指導意見》明確政(zheng)府(fu)性融(rong)資擔保基(ji)金(jin)(jin)的(de)主業是聚焦支小(xiao)支農(nong)(nong)，通過降低貸款利率和(he)(he)擔保費率，為符(fu)合條件的(de)小(xiao)微(wei)企(qi)業、“三農(nong)(nong)”提(ti)供便捷、高效、低成本的(de)貸款，對于緩解小(xiao)微(wei)企(qi)業和(he)(he)“三農(nong)(nong)”領域融(rong)資難(nan)、融(rong)資貴將(jiang)發(fa)揮重大作用。

　　2018年(nian)以(yi)來(lai)，小(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)業(ye)(ye)融(rong)資難、融(rong)資貴問(wen)題備(bei)受(shou)關注。政(zheng)策層面也相(xiang)繼采(cai)取定向降準、專(zhuan)項資金(jin)支持等(deng)(deng)措施。但由于小(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)業(ye)(ye)普遍存在(zai)抵押物不足、風險較高等(deng)(deng)問(wen)題，金(jin)融(rong)機構服務小(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)業(ye)(ye)的力度仍有待加強。長期處于金(jin)融(rong)支持薄弱地帶的“三農(nong)”領(ling)域也是如(ru)此。

　　“多年來，由(you)于存在地域(yu)發展不平衡、主業不突出、收(shou)費較高(gao)等原(yuan)因，政(zheng)府(fu)(fu)性融(rong)資擔(dan)保機構(gou)服(fu)務(wu)“小”“農”的(de)(de)功(gong)能發揮(hui)有限。”董希淼表示，通過政(zheng)府(fu)(fu)性融(rong)資擔(dan)保機構(gou)的(de)(de)政(zheng)府(fu)(fu)增信，能夠撬動更(geng)多銀行機構(gou)支持小微企(qi)業和“三農”，構(gou)建更(geng)為完善的(de)(de)支小支農金融(rong)服(fu)務(wu)體系。

　　《指導意見》明確(que)了聚焦支(zhi)(zhi)小(xiao)支(zhi)(zhi)農主業的(de)“四不(bu)得(de)(de)”，即(ji)不(bu)得(de)(de)偏(pian)離主業盲目擴大業務(wu)范圍、不(bu)得(de)(de)為政(zheng)府債券發(fa)行(xing)(xing)提供擔(dan)(dan)保(bao)(bao)、不(bu)得(de)(de)為政(zheng)府融資(zi)(zi)平(ping)臺融資(zi)(zi)提供增信(xin)、不(bu)得(de)(de)向非融資(zi)(zi)擔(dan)(dan)保(bao)(bao)機構(gou)進行(xing)(xing)股權投資(zi)(zi)。同時，《指導意見》設置了明確(que)的(de)“費(fei)率(lv)紅線”，堅(jian)持保(bao)(bao)本(ben)微利運行(xing)(xing)，切(qie)實降低小(xiao)微企業和“三農”的(de)綜合融資(zi)(zi)成本(ben)。各級(ji)政(zheng)府性融資(zi)(zi)擔(dan)(dan)保(bao)(bao)、再擔(dan)(dan)保(bao)(bao)機構(gou)適(shi)時調降再擔(dan)(dan)保(bao)(bao)費(fei)率(lv)，引導合作機構(gou)逐步將(jiang)平(ping)均擔(dan)(dan)保(bao)(bao)費(fei)率(lv)降至1%以下。國家融資(zi)(zi)擔(dan)(dan)保(bao)(bao)基金(jin)再擔(dan)(dan)保(bao)(bao)業務(wu)收費(fei)一般不(bu)高于省級(ji)擔(dan)(dan)保(bao)(bao)、再擔(dan)(dan)保(bao)(bao)基金(jin)（機構(gou)），單戶(hu)擔(dan)(dan)保(bao)(bao)金(jin)額500萬元以上的(de)再擔(dan)(dan)保(bao)(bao)業務(wu)收費(fei)。

　　值得(de)注意(yi)的是，有專業(ye)人士表(biao)示，逐步壓(ya)縮大中型企業(ye)擔(dan)(dan)保(bao)業(ye)務規(gui)模，確(que)保(bao)支(zhi)小(xiao)支(zhi)農(nong)擔(dan)(dan)保(bao)業(ye)務占比(bi)達80%以上以及進一步降(jiang)費讓(rang)利的要求，對政府性融資擔(dan)(dan)保(bao)機構來說也是較(jiao)大的挑戰(zhan)。而如何在聚焦(jiao)主業(ye)、降(jiang)低“小(xiao)”“農(nong)”綜合(he)融資成本的基礎上做到穩健合(he)規(gui)運營，值得(de)業(ye)界思考和探索(suo)。

　　完善銀擔合作風險分散機制

　　拓寬資金來源渠道

　　銀(yin)擔(dan)合(he)作(zuo)一(yi)直以來(lai)廣受關(guan)注。2015年(nian)發布的《關(guan)于促進(jin)融(rong)資(zi)擔(dan)保(bao)行業加快發展的意見》就提出了鼓勵銀(yin)行業金(jin)融(rong)機構主動對接，簡(jian)化(hua)手續(xu)，積極擴大、深化(hua)銀(yin)擔(dan)合(he)作(zuo)；對合(he)作(zuo)的融(rong)資(zi)擔(dan)保(bao)機構，按照市場化(hua)原則，提供風(feng)險分擔(dan)、不收(shou)或少(shao)收(shou)保(bao)證金(jin)、提高放(fang)大倍(bei)數、控制貸(dai)款(kuan)利率上浮幅度等(deng)優惠條件(jian)；適當下調風(feng)險權重等(deng)。

　　長(chang)期以(yi)來，銀擔合(he)作(zuo)存在地位不對等(deng)(deng)、風(feng)險分擔機制不健全等(deng)(deng)問題。據悉，目前銀擔合(he)作(zuo)的準入門檻較高(gao)，商業(ye)(ye)銀行普遍(bian)要(yao)求與(yu)資本實(shi)力雄厚的擔保(bao)機構合(he)作(zuo)。在風(feng)險分擔方面，多數商業(ye)(ye)銀行要(yao)求融(rong)資擔保(bao)機構全額代償。

　　針對上述問題，《指導意(yi)見》提(ti)出(chu)了完(wan)善銀(yin)擔(dan)(dan)(dan)合作(zuo)機(ji)(ji)制的(de)量化要求。原則上國(guo)家(jia)融(rong)資(zi)擔(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)基(ji)金和銀(yin)行(xing)業(ye)(ye)金融(rong)機(ji)(ji)構承(cheng)擔(dan)(dan)(dan)的(de)風(feng)險(xian)責任(ren)比(bi)例均不(bu)(bu)低于20%，省級擔(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)、再擔(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)基(ji)金（機(ji)(ji)構）承(cheng)擔(dan)(dan)(dan)的(de)風(feng)險(xian)責任(ren)比(bi)例不(bu)(bu)低于國(guo)家(jia)融(rong)資(zi)擔(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)基(ji)金承(cheng)擔(dan)(dan)(dan)的(de)比(bi)例。對于貸(dai)款(kuan)規模增長快(kuai)、小微企(qi)業(ye)(ye)和“三農”主(zhu)體戶數占比(bi)大的(de)銀(yin)行(xing)業(ye)(ye)金融(rong)機(ji)(ji)構，國(guo)家(jia)和地方(fang)融(rong)資(zi)擔(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)基(ji)金可以提(ti)高自身承(cheng)擔(dan)(dan)(dan)的(de)風(feng)險(xian)責任(ren)比(bi)例或擴大合作(zuo)貸(dai)款(kuan)規模。

　　“完善銀(yin)擔(dan)合(he)作風險分(fen)擔(dan)機制，能夠更好(hao)地(di)發揮國家增信作用，形成(cheng)銀(yin)擔(dan)合(he)力。同時(shi)，銀(yin)行可以適度給予利(li)率優惠(hui)，降低支(zhi)小(xiao)支(zhi)農(nong)的綜(zong)合(he)融資成(cheng)本。”董希淼表示，商業(ye)銀(yin)行具有接(jie)近市場、風險管控(kong)、貸后管理(li)等方面優勢，其參與不僅能有效提高(gao)小(xiao)微(wei)和(he)“三農(nong)”的信貸可獲得性，還能為融資擔(dan)保機構(gou)穩健運營增添保障。

　　據悉，各地已經有不少(shao)銀(yin)擔合(he)作的成(cheng)功案(an)例。比如安徽省“4321”模式(shi)，對小(xiao)微企業擔保貸款出現的代償(chang)由原擔保機構、安徽省擔保集團、合(he)作銀(yin)行及(ji)地方財政按4∶3∶2∶1的比例分擔。

　　此外，在擴大資金補(bu)充(chong)渠(qu)道方面，《指導意見(jian)》強化(hua)(hua)了財稅資金的(de)正向(xiang)激勵，中央財政(zheng)要對(dui)符合(he)條(tiao)件(jian)的(de)地方予(yu)以獎補(bu)激勵，有條(tiao)件(jian)的(de)地方也可(ke)給予(yu)適當(dang)擔保費補(bu)貼(tie)。同時，還要探索建立政(zheng)府、金融機(ji)構、企業、社會團體和個人廣(guang)泛參與，出(chu)資入股與無償捐資相結合(he)的(de)多元(yuan)化(hua)(hua)資金補(bu)充(chong)機(ji)制(zhi)。